L'Art d'investir en bourse
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C'est la rébellion ! La génération des 20/30 ans en a marre des conseils d'un des gourous américains des finances personnels: Dave Ramsey. Son credo ? Pas de dette !
Depuis plus d'une vingtaine d'années, la bourse américaine a régulièrement une valorisation élevée, avec un PER supérieur à 20. Pourquoi le S&P500 est-il si "cher" ? Est-ce dû à des raisons structurelles ou conjoncturelles ? Plus concrètement: combien de temps cela va-t-il durer ? SOURCES DES GRAPHIQUES: Banque de France, JP Morgan, Yardeni.com
Si mon courtier fait faillite, que deviennent mes actions ? J'ai entendu parler d'une garantie de 70 000€ voir 100 000 € ? C'est une question qui revient souvent. la réponse est (étonnamment) simple.
Question récurrente chez les investisseurs en ETF: quel est le risque réel en cas de faillite de la société de gestion ? Amundi, Blackrock ou Vanguard sont aujourd'hui solides, mais que se passerait-il si l'une d'elles faisait faillite ?
Vénérée par les investisseurs américains, Costco est presque inconnue en Europe. Elle a pourtant un business model unique et des performances boursières impressionnantes. Découverte de ce géant de la distribution.
Encore une vidéo optimiste lors d'un plus haut historique ! Retour sur des vidéos du même type faites en 2019 et 2021, analysées avec un peu de recul.
Pas facile de démarrer en bourse. Se poser les questions du nombre d'actions à détenir en portefeuille, de comment analyser une société, mais surtout quelles actions regarder parmi les milliers de titres cotés ?
Beaucoup de hedge funds utilisent des stratégies quantitatives pour leur trading très court terme. Pourquoi ne pas faire la même chose sur le long terme, avec des données fondamentales ?
Une étude montre une perte de confiance très importante dans les géants de la tech ! D'où peut-elle venir ? Aura-t-elle un impact boursier ? Lien vers l'étude: ici https://www.brookings.edu/articles/how-americans-confidence-in-technology-firms-has-dropped-evidence-from-the-second-wave-of-the-american-institutional-confidence-poll/
La succession d'un PDG emblématique est toujours un évènement à risque pour les actionnaires. Entre Warren Buffett, 93 ans et Bernard Arnault, 74 ans, laquelle s'annonce la plus compliquée ? Lien vers la lettre de Charlie Munger : ici https://www.berkshirehathaway.com/SpecialLetters/CTM%20past%20present%20future%202014.pdf
On oublie les ratios financiers, les bilans et comptes de résultats. Voici 7 conseils très simples à appliquer pour identifier les situations à risque lors de l'achat d'un produit financier.
Voici enfin une étude qui explique pourquoi les gérants de fonds ne battent que très rarement les performances de leurs indices de référence. Et l'on verra toutes les leçons qu'un investisseur particulier peut en tirer. Lien vers l'étude : ICI https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1364827
Investir quand les marchés sont au plus haut, une folie ? Laissons les statistiques répondre !
Le momentum est déjà un indicateur réputé pour surperformer le marché. Mais un nouvel indicateur encore plus puissant, basé sur les mêmes principes, a été découvert dans une nouvelle étude ! Lien vers l'étude : ici https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3111334
Regardons ensemble les résultats 2023 de la star des entreprises françaises: LVMH
Vous l'avez peut-être remarqué, les études sur l'éducation financière posent toujours les 3 mêmes questions. Pourquoi ? Quelles sont-elles ? Quels sont les pays les mieux classés ?
Résoudre le mauvais problème ! Ça parait aberrant mais pourtant tout le monde le fait: traders, entreprises de commerce en ligne ou jeunes entrepreneurs
Regardons ensemble le "Global risk report 2024" du Forum Economique Mondial. On découvre ce que l'élite mondiale prévoit, mais surtout ce qu'elle ne sait pas ! Lien vers le rapport : ici https://www3.weforum.org/docs/WEF_The_Global_Risks_Report_2024.pdf Lien vers le rapport du GIEC pour décideurs : ici https://www.ipcc.ch/report/ar6/syr/downloads/report/IPCC_AR6_SYR_SPM.pdf La version française du Shift Project : ici https://theshiftproject.org/wp-content/uploads/2023/05/Rapport_SYR_AR6_v1.pdf
Point de situation sur les bourses mondiales: économie, banques centrales, entreprises et valorisation boursière. Source des graphiques : JP Morgan Asset Management.
Faire une estimation ce n'est jamais facile. Retour sur les 3 méthodes et leurs avantages/inconvénients.
Costco, l'un des leaders mondiaux de la distribution discount permet d'acheter... des lingots d'or! Bon, ce n'est que sur leur site internet mais les lingotins d'une once d'or s'arrache comme des petits pains.
Quel est l'impact des PDG sur le cours de bourse ? Une étude met enfin un chiffre sur la valeur (positive ou négative) apportée par les dirigeants sur la valorisation de leur entreprise. Lien vers l'étude: https://www.terry.uga.edu/wp-content/uploads/2017b-Quigley_et_alCEO-UnexpectedDeath.pdf
Loi normale, loi bimodale, données leptokurtiques, tout ceci parait bien compliqué (et inutile) pour gérer un portefeuille boursier. C'est pourtant beaucoup plus simple qu'il n'y parait. Et peux même vous servir pour bien investir.
Actions, obligations, or, cryptos, tout monte en 2023 ! Impossible donc de perdre de l'argent pour un investisseur ? Pas si sûr.
L'allocation du capital, c'est ce qui fait souvent la différence entre une bonne et une très bonne entreprise en bourse. Pourtant, la plupart des investisseurs ne l'analyse jamais ! Étude du cas Verisign.
Merci à tous ceux qui ont posé des questions. Sujets abordés aujourd'hui: __ __
Les liquidités, une valeur sûre ? À court terme, oui, mais à long terme c'est probablement l'actif le plus risqué. Piqure de rappel sur le risque d'inaction, en bourse mais pas seulement.
C'est enfin la saison des prévisions boursières pour 2024. Mais cette année, je m'intéresse au "comment". Comment font les stratégistes pour trouver un chiffre précis ?
Après une décennie de taux historiquement bas, les obligations retrouvent des taux de rendement plus normaux. Quels sont les critères à regarder pour investir dans cette classe d'actifs ? Comment faire son choix parmi les instruments existants ?
Le copy trading permet (en théorie) de copier les meilleurs traders. Mais c'est sans compter sur le fameux biais du survivant ! Lien vers l'étude sur le site de l'AMF: ici https://www.amf-france.org/fr/gamification-et-copy-trading-en-finance
